中美貿(mào)易戰(zhàn)，農(nóng)牧業(yè)受災！為減少豆粕漲價對生產(chǎn)和養(yǎng)殖企業(yè)的影響，國家已經(jīng)出臺不少相關(guān)政策，如低蛋白新標準（點擊查看詳情），降低豆粕進口關(guān)稅，放開更多國家可以進口并免關(guān)稅。取消多個國家及多種原料的進口禁令，如允許印度菜粕進口。

中國進口菜粕來源統(tǒng)計

菜粕營養(yǎng)與應用注意事項

菜籽粕在豬飼料中使用需注意以下幾點

1、目前我國菜籽粕豬的有效能值與加拿大的Canola相比明顯偏低（下表），可能是雖然粗蛋白質(zhì)含量相似，但國產(chǎn)雙低菜籽粕纖維含量偏高。

2、菜籽粕氨基酸含量和消化率明顯低于豆粕，用好酶可以改善。

3、部分國產(chǎn)菜籽粕是由非雙低油菜籽（特別是西部地區(qū)產(chǎn)的油菜籽）加工而成，硫苷含量較高。

4、飼料中大量使用菜籽粕（15%以上）中硫苷會造成豬甲狀腺功能收到影響，進而影響豬健康。品質(zhì)差的印度菜粕用量相應在減少，且不同階段用量比例不同。

在中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)并不斷惡化的背景下，避免進口美豆已成為國內(nèi)壓榨企業(yè)的共識。鑒于10月-次年3月期間國內(nèi)60%以上的大豆需由美國供應，即使下調(diào)蛋白需求，國內(nèi)也至少面臨著上千萬噸的大豆供應缺口。為避免飼料蛋白供應不足危害國內(nèi)養(yǎng)殖行業(yè)或飼料蛋白價格大漲施壓CPI，通過增加豆粕及雜粕進口以多元化國內(nèi)蛋白粕供應成為相關(guān)部門工作的重點。在此背景下，2018年10月22日，海關(guān)總署發(fā)布公告稱，允許符合條件的印度菜粕進口至國內(nèi)。

作為一個油籽生產(chǎn)大國及蛋白粕凈出口國，鄰國印度具有數(shù)百萬噸的蛋白粕年出口能力，放開其蛋白粕進口有助于彌補國內(nèi)供應缺口，海關(guān)總署放開印度菜粕進口只是一個開端，后期豆粕對華對口或?qū)⒗^續(xù)放開。那么，放開印度豆菜粕進口對國內(nèi)蛋白粕市場將有何影響？下文將從印度油籽種植及粕類供應現(xiàn)狀出發(fā)，分析其對華出口潛力，以為投資者決策提供依據(jù)。

印度油籽種植現(xiàn)狀

印度種植業(yè)深受西南季風的影響，作物按照季風時節(jié)可劃分為夏季作物（Kharif crop，作物季6-10月）及春季作物（Rabi crop，作物季11-次年5月），油籽亦相應地可分為夏油籽及春油籽。

印度國內(nèi)的夏油籽占總產(chǎn)量的比例超過75%，主要為大豆及花生。根據(jù)印度國家農(nóng)業(yè)合作銷售聯(lián)盟（NAFED）統(tǒng)計，近五年來印度大豆種植面積穩(wěn)定在1000-1200萬公頃左右，產(chǎn)量受單產(chǎn)波動的影響更大。2017/18年度印度大豆產(chǎn)量為1315萬噸，預計在2018/19年度達到1407萬噸，同比增加6-7%，主要受益于種植面積的增長。

菜籽為印度主要的春油籽，一般在每年的10-12月種植，次年3-5月收獲。根據(jù)NAFED統(tǒng)計，近三年來印度菜籽種植面積穩(wěn)中有增，產(chǎn)量亦是如此。2017/18年度印度菜籽產(chǎn)量為804萬噸，雖2018/19年度菜籽尚未開始播種，但印度為保護國內(nèi)油籽種植，從去年8月起多次上調(diào)植物油進口關(guān)稅，若作物期天氣不出大問題，預計2018/19年菜籽種植面積及產(chǎn)量將是穩(wěn)中有增。

根據(jù)印度農(nóng)業(yè)部最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截止9月19日，印度主要夏播油籽種植面積1782萬公頃，較去年增長5.36%。NAFED預計2018/19全年度印度油籽種植面積將超過1800萬公頃，總產(chǎn)量達到3063萬噸。其中，大豆、花生、菜籽產(chǎn)量位居前列，占比分別預計為36%、29%及26%。

印度蛋白粕出口現(xiàn)狀

印度雖為人口大國，但經(jīng)濟發(fā)展水平偏低，人均肉蛋奶消費明顯處于偏低水平。國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)并不發(fā)達，對飼料蛋白的需求不足，故而印度雖為油脂凈進口國卻是蛋白粕的凈出口國。

根據(jù)NAFED統(tǒng)計，2017年印度出口豆粕140萬噸，主要流向亞洲周邊國家。其中，出口至孟加拉國19%、法國12%、尼泊爾10%、德國9%……因菜籽產(chǎn)量較豆粕低，印度出口菜粕的能力亦較為有限。2017/18年度印度菜粕出口在56萬噸，主要流向仍是亞洲周邊國家，但分布更為集中，出口至韓國及泰國的菜粕占比高達70%。

因印度數(shù)次提高國內(nèi)植物油進口關(guān)稅，極大地促進了國內(nèi)油籽的種植及壓榨，蛋白粕產(chǎn)量及出口潛力預計將較往年有可觀的增長。根據(jù)NAFED預估，2018/19年度印度國內(nèi)蛋白粕產(chǎn)量將達到1720萬噸，出口預計在270萬噸。其中，豆粕出口預估在180萬噸，菜粕80萬噸，其他雜粕10萬噸。

印度豆菜粕對華出口潛力

在2012年對印度蛋白粕實施禁令之前，中國每年從印度進口約10萬噸豆粕及20-40萬噸的菜粕。

2012年，因質(zhì)量檢測結(jié)果顯示一些印度豆粕受到孔雀綠燃料的污染，中國對印度油粕實施了進口禁令。在隨后的2015年，中印曾就印度對華出口菜粕簽訂協(xié)議，但因雙方就協(xié)議是否包括12種有害生物發(fā)生分歧，協(xié)議未能履行。故在過去的六年里，印度幾乎沒有對華的豆菜粕出口。

早在中美貿(mào)易關(guān)系還未完成惡化之際，國務院就已未雨綢繆宣布自7月1日起將印度、韓國、孟加拉國、老撾和斯里蘭卡豆粕進口關(guān)稅稅率調(diào)降至零，但因進口禁令依然存在，并無實際進口發(fā)生。然而，隨著中美貿(mào)易關(guān)系的不斷惡化，國內(nèi)開始認真考慮放開印度豆菜粕進口的實操性問題。2018年8月，中印雙方重新審視了2015年的協(xié)議，確定所簽訂協(xié)議不包含之前所述的12種有害生物。而在9月19日舉行的印度油粕飼料出口中國推介會及買方賣方見面會上，國內(nèi)亦顯示出了對印度蛋白粕的較強興趣。

當前印度菜粕FOB報價僅在217美元/噸，大幅低于歐洲的283美元/噸，具有較好的價格優(yōu)勢。印度煉油協(xié)會主席B. V. Mehta稱，印度全國農(nóng)業(yè)合作社營銷聯(lián)盟的菜粕庫存在80萬噸左右，印度有能力每年向中國出口40-50萬噸菜粕。然而，對比國內(nèi)豆粕缺口及印度菜粕出口能力，放開印度菜粕進口對豆粕利空十分有限。

傳言稱國內(nèi)在放開印度菜粕進口后，后續(xù)可能將繼續(xù)放開印度豆粕進口，這值得我們的警惕。從印度國內(nèi)豆粕的壓榨及總出口能力來看，2018/19年度豆粕總出口預計在180萬噸，對華出口能力可達到上百萬噸。雖遠不能彌補國內(nèi)上千萬噸的蛋白粕缺口，但考慮到印度國內(nèi)一千四百萬噸的大豆年產(chǎn)量，若其豆粕對華出口放開，在良好的壓榨利潤驅(qū)動下，或?qū)⒊霈F(xiàn)類似阿根廷的庫存騰挪。即，印度國內(nèi)進口美豆壓榨自用，而將自身豆子壓榨后的豆粕出口至中國。這樣，既可彌補印度國內(nèi)油脂供應的不足，又可通過轉(zhuǎn)手賺取不菲的利潤。若印度國內(nèi)壓榨產(chǎn)能充足，將對豆粕及棕櫚油將形成較大利空。雖從當前印度進口美豆的情況來看，庫存騰挪尚未發(fā)生，因中國尚未放開印度豆粕進口，但海關(guān)的政策及印度對美豆的購買情況仍值得我們的持續(xù)關(guān)注。

海關(guān)總署公告：允許進口符合要求的印度菜籽粕

　　海關(guān)總署公告2018年第137號（關(guān)于進口印度菜籽粕檢驗檢疫要求的公告）
　　根據(jù)我國相關(guān)法律法規(guī)和《關(guān)于印度菜籽粕輸華安全衛(wèi)生條件的議定書》，現(xiàn)將《進口印度菜籽粕檢驗檢疫要求》予以公布，符合《進口印度菜籽粕檢驗檢疫要求》的菜籽粕允許進口。

　　本公告自發(fā)布之日起實施。

　　海關(guān)總署
　　2018年10月22日 
　　附件： 進口印度菜籽粕檢驗檢疫要求
　　一、法律法規(guī)依據(jù)
　　（一）《中華人民共和國進出境動植物檢疫法》《中華人民共和國進出境動植物檢疫法實施條例》《中華人民共和國進出口商品檢驗法》《中華人民共和國進出口商品檢驗法實施條例》；
　　（二）《進出口飼料和飼料添加劑檢驗檢疫監(jiān)督管理辦法》；
　?。ㄈ队《炔俗哑奢斎A安全衛(wèi)生條件的議定書》。

　　二、允許進境商品名稱
　　輸華菜籽粕（Rapeseed meal）是指在印度生產(chǎn)的油菜籽，經(jīng)壓榨和浸出等工藝制取分離油脂后的殘余物。

　　三、加工廠的批準
　　輸華菜籽粕必須來自印度共和國商業(yè)與工業(yè)部出口檢驗委員會（以下簡稱EIC）考核批準的加工廠。加工廠由EIC向中華人民共和國海關(guān)總署（以下簡稱GACC）推薦，由GACC檢查或?qū)彶楹笥枰宰缘怯洝?/span>

　　四、檢疫性有害生物和轉(zhuǎn)基因要求
　　輸華菜籽粕不得帶以下中方關(guān)注的檢疫性有害生物和未經(jīng)中國官方批準的轉(zhuǎn)基因成分。

　　（一）谷斑皮蠹Trogoderma granarium
　?。ǘ┯筒饲o基潰瘍病菌Leptosphaeria maculans
　　（三）細莖野燕麥Avena barbata
　?。ㄋ模┓▏把帑淎vena ludoviciana
　　（五）不實野燕麥Avena sterilis
　?。┹疝疾輰伲ǚ侵袊N）Cenchrus spp． （non-Chinese species）
　?。ㄆ撸┵橘胧杠嚲誄entaurea repens
　?。ò耍┳锨o澤蘭Eupatorium adenophorum
　　（九）毒麥Lolium temulentum
　?。ㄊ?薇甘菊Mikania micrantha
　　（十一）銀毛龍葵Solanum elaeagnifolium
　?。ㄊ┘俑吡籗orghum halepense
　　五、產(chǎn)品加工和出口要求
　?。ㄒ唬┘庸Σ丶斑\輸。

　　1．菜籽粕加工廠應應用或建立危害分析和關(guān)鍵控制點（HACCP）體系、溯源管理體系并有效運行，或按照其理念實施管理。加工廠應加強對原輔料、生產(chǎn)加工過程、成品倉儲、運輸工具等的衛(wèi)生控制，確保菜籽粕符合以下要求：
　　不帶上述中方關(guān)注的檢疫性有害生物；
　　不帶活體有害生物；
　　不帶油菜籽粒以及其他植物殘體；
　　不帶動物糞便、動物尸體、禽類羽毛；
　　不帶土壤、塑料膜、石塊、金屬片等異物；
　　不得添加有毒有害物質(zhì)和任何動物源性成分。

　　2．菜籽粕裝運前應存放在具有以下條件的儲藏設(shè)施中：
　　單獨存放，確保與原料和其他產(chǎn)品分開；
　　采取防護措施，防止有害生物二次污染；
　　采取防鳥措施，防止羽毛、鳥尸、鳥糞污染；
　　采取防鼠措施，防止鼠類污染。

　　3．用于包裝輸華菜籽粕的包裝袋應干凈衛(wèi)生，不帶有孔雀石綠等有毒有害物質(zhì)。用于運輸菜籽粕的運輸工具應徹底清掃干凈，必要時須進行消毒。

　?。ǘ╇x境前檢驗檢疫和證書要求。

　　1．印方應對輸華菜籽粕生產(chǎn)加工企業(yè)加強日常監(jiān)管（至少3個月1次），加強官方控制，確保產(chǎn)品安全衛(wèi)生狀況。

　　2．經(jīng)植物檢疫合格的，印方應出具官方植物檢疫證書（樣本見附1）。

　　3．輸華菜籽粕應進行理化指標、重金屬、農(nóng)藥殘留、微生物、真菌毒素、放射性殘留等項目檢測，并隨附EIC出具的“安全衛(wèi)生聲明”（樣本見附2）。

　?。ㄈ俗R要求。

　　輸華菜籽粕的每個集裝箱或船舶的每個艙（如散裝船運）內(nèi)應至少有一個包裝標志，注明加工廠名稱、注冊登記號碼以及“印度油菜籽粕輸往中華人民共和國”中文和英文字樣。

　　六、進境檢驗檢疫
　?。ㄒ唬┳C單核查。

　　1．核查印方出具的“植物檢疫證書”是否與樣本相符。

　　2．核查EIC出具的“安全衛(wèi)生聲明”是否與樣本相符。

　　3．核查是否來自注冊登記的加工廠。

　　（二）貨物檢查。

　　根據(jù)《進境飼料檢驗檢疫工作程序》等有關(guān)規(guī)定，結(jié)合本要求第四條、第五條，對進境菜籽粕實施檢驗檢疫，并抽樣送實驗室進行檢測鑒定。經(jīng)檢驗檢疫合格的，準予入境。

　　（三）不符合情況處理。

　　1．植物檢疫證書或安全衛(wèi)生聲明不符合要求，作退回或銷毀處理；
　　2．來自未經(jīng)注冊登記的加工廠，作退回或銷毀處理；
　　3．發(fā)現(xiàn)活的檢疫性有害生物，或其他活的生物，如老鼠等嚙齒類動物，作退回、銷毀或檢疫除害處理；
　　4．發(fā)現(xiàn)土壤、未經(jīng)中國官方批準的轉(zhuǎn)基因成分，作退回或銷毀處理；
　　5．發(fā)現(xiàn)動物糞便、動物尸體、禽類羽毛、植物種子或不符合中國飼料相關(guān)安全衛(wèi)生標準，按照相關(guān)法律法規(guī)作除害、退回或銷毀處理。

　　6．發(fā)現(xiàn)集裝箱或船舶的包裝標志或者產(chǎn)品標簽不符合中國飼料標準要求的，作補正、退回或銷毀處理。

　　發(fā)現(xiàn)上述違規(guī)情況，GACC將向EIC通報，并視違規(guī)嚴重程度采取暫停相關(guān)加工廠輸華資質(zhì)等措施。

附圖1：植物檢疫證樣本

　　附圖2：安全衛(wèi)生聲明樣本

改變飼界綜合整理自百度文庫、中信建投期貨和海關(guān)總署網(wǎng)站